feeds:select

Кассовый разрыв — это ситуация, когда денег на счету в моменте не хватает на обязательные платежи, даже если по итогам периода бизнес прибыльный. Прибыль и деньги на счету — разные вещи: прибыль считается по факту продажи или начисления расхода, а кассовый разрыв — по факту, когда деньги физически приходят и уходят. Разница между этими двумя взглядами на бизнес подробно разобрана в статье «Управленческий и бухгалтерский учёт: в чём разница».

Поэтому кассовый разрыв — это не убыток и не банкротство. Компания может быть устойчиво прибыльной весь год и при этом раз за разом попадать в разрывы, если не следит за тем, когда именно деньги приходят и уходят, а не только сколько их будет по итогам месяца. Собственно, ситуация «обороты растут, а денег нет», которую разбирали в отдельной статье, — это чаще всего первый видимый симптом именно кассового разрыва, который вот-вот наступит или уже происходит.

На практике к разрыву почти всегда приводит одна и та же механика: платежи наступают раньше, чем приходят деньги. Конкретные причины обычно такие:

• Отсрочка клиентам больше, чем отсрочка от поставщиков — вы платите поставщику через 14 дней, а клиент платит вам через 30–60
• Сезонный спад продаж без резерва — деньги в высокий сезон потрачены, а расходы в низкий сезон никуда не делись (особенно актуально для отелей, баз отдыха и сезонной торговли)
• Крупная закупка или предоплата под будущий заказ — деньги ушли вперёд, а доход от этого заказа придёт только через месяцы
• Рост быстрее, чем успевает считать сам собственник — обороты и расходы выросли, а платёжный календарь по-прежнему держится в голове или в разрозненных таблицах
• Налоги и обязательные платежи не отложены заранее — а списываются одной суммой в конкретный день, часто совпадающий с другими крупными платежами

Если один или несколько пунктов знакомы — это и есть тот механизм, из-за которого прибыльный на бумаге бизнес регулярно оказывается без денег в моменте.

Кассовый разрыв не наступает внезапно — его видно заранее, если считать деньги по датам, а не только по итогам месяца. Логика простая:
Остаток денег на дату = остаток на начало периода + плановые поступления за период − плановые платежи за период

Если результат на какую-то будущую дату уходит в минус — это и есть кассовый разрыв, который наступит именно в этот день, если ничего не поменять. Инструмент для этого расчёта — платёжный календарь: таблица по датам (обычно по неделям на 4–8 недель вперёд), где по каждой дате расписаны ожидаемые поступления от клиентов и обязательные платежи — зарплата, аренда, поставщики, налоги. Это, по сути, прикладная версия отчёта о движении денежных средств (ДДС), про который подробно рассказано в статье «Что такое управленческий учёт простыми словами» — только не по итогам прошедшего месяца, а на несколько недель вперёд.

Как только в календаре появляется дата с отрицательным остатком — у вас есть время подготовиться заранее, а не разбираться с разрывом по факту.

Если деньги уже заканчиваются, а платить нужно на этой неделе, порядок действий такой:

• Составьте платёжный календарь на ближайшие 2–4 недели — сначала нужно точно увидеть масштаб разрыва: сколько не хватает и на какую дату
• Разделите платежи на критичные и отложные — зарплата и налоги обычно нельзя двигать, с частью поставщиков и подрядчиков можно договориться об отсрочке на 1–2 недели
• Ускорьте поступления от клиентов — предложите скидку за более быструю оплату, выставите счета раньше обычного, обзвоните дебиторов с просроченной оплатой
• Сократите необязательные расходы на период разрыва — новые закупки про запас, необязательный маркетинг, разовые траты стоит отложить до восстановления
• Рассмотрите краткосрочное финансирование как крайнюю меру — овердрафт или кредитную линию, если разрыв разовый и понятно, за счёт чего он закроется в ближайшие недели
• Разберитесь в первопричине — разовая ситуация не требует менять систему, а повторяющийся разрыв означает, что пора настраивать регулярный платёжный календарь

Может ли кассовый разрыв случиться у прибыльной компании? Да, и это одна из самых частых ситуаций. Прибыль считается по фактам продажи и начисления расходов, а кассовый разрыв — по факту движения денег. Компания может быть прибыльной по итогам года и всё равно регулярно оказываться без денег в отдельные недели.

Чем кассовый разрыв отличается от банкротства? Кассовый разрыв — это временная нехватка денег при том, что у бизнеса достаточно ресурсов и оборотов, чтобы её закрыть. Банкротство — это устойчивая неспособность платить по обязательствам в принципе. Большинство кассовых разрывов закрываются за недели и не имеют отношения к финансовой несостоятельности бизнеса.

На сколько заранее можно предсказать кассовый разрыв? При регулярном платёжном календаре — на 4–8 недель вперёд, иногда больше. Именно поэтому его стоит вести не от случая к случаю, а на постоянной основе: чем раньше видно будущий минус, тем больше вариантов его закрыть.

Что делать в первую очередь, если разрыв уже наступил? Сначала точно посчитать масштаб — на какую дату и насколько уйдёте в минус, — и только потом решать, что делать: договариваться об отсрочках, ускорять поступления или привлекать краткосрочное финансирование. Действовать вслепую, не понимая точных цифр, обычно только усугубляет ситуацию.


Кассовый разрыв — не приговор и не повод паниковать, а управляемая ситуация, если видеть её заранее. Разница между бизнесом, который каждый раз проходит через это в стрессе, и бизнесом, который спокойно проходит сезонные и разовые провалы, — это именно регулярный платёжный календарь и управленческий учёт. Если хотите разобраться, где именно у вашего бизнеса риск разрыва прямо сейчас, — оставьте заявку, и мы бесплатно разберём вашу ситуацию.

Другие статьи: